استراتيجية تداول انتشار مربع

مربع انتشار.

تعلم كيف ينتشر مربع في عمل تداول الخيارات وكيف يمكن أن يؤدي إلى المراجحة خالية من المخاطر.

مربع انتشار - تعريف.

مربع انتشار هو 4 المعقدة استراتيجية تداول الخيارات أرجل مصممة للاستفادة من التناقضات في أسعار الخيارات لمراجحة خالية من المخاطر.

مربع انتشار - مقدمة.

إن انتشار الفروق، أو التي تسمى أحيانا انتشار التمساح بسبب الطريقة التي تأخذ بها اللجان أي أرباح محتملة، هي إستراتيجية تداول الخيارات المستخدمة لاستغلال التباينات في الأسعار من أجل جني التحكيم الخالي من المخاطر.

عندما لاستخدام مربع انتشار.

يجب استخدام فروق مربع عند الكشف عن انتهاك كبير من وضع التكافؤ الدعوة. وضع نداء المساواة ينتهك في كل وقت في السوق ولكن معظم هذه الانتهاكات هي ضئيلة بحيث لا توجد فرصة المراجحة عندما تشارك اللجان مما يجعل مربع انتشار غير فعالة. هناك العديد من الطرق لاختبار لانتهاك كبير من وضع التكافؤ الدعوة وهذه فرص مربحة نادرة جدا وتميل لملء بسرعة بحيث البرامج اللازمة عادة للكشف عن ذلك ومن ثم تنفيذ انتشار مربع.

كيفية تنفيذ مربع ينتشر.

مربع ينتشر يفتح فرصة تداول الخيارات التحكيم دون استخدام المخزون الأساسي نفسه ويأتي في 2 الإصدارات. مربع طويل انتشار فضلا عن انتشار مربع قصيرة. بشكل عام، النسخة التي سيتم استخدامها هي النسخة التي تعطي ربحا إيجابيا.

X1 = في سعر ضربة المال.

X2 = الخروج من المال سترايك السعر.

من الجدول أعلاه، فمن الواضح أن مربع انتشار في الواقع يتكون من انتشار المكالمة الثور ووضع الدب تنتشر عبر نفس أسعار الإضراب. طريقة أخرى للنظر في ذلك هو أن انتشار مربع هو في الواقع تتكون من الاصطناعية طويل الأسهم و الاصطناعية قصيرة الأسهم.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 50 اتصل على $ 7.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 60 وضع في $ 7.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 50 وضع في $ 3.

مرة واحدة يتم وضع مربع انتشار على، كل ما عليك القيام به هو الانتظار حتى انتهاء ومن ثم إغلاق موقف للربح مقفل في. في حالة أن صافي الخصم أعلى من قيمة انتهاء الصلاحية، يمكن استخدام سبرياد سبرياد بدلا من ذلك بنفس التأثير قبل انتهاء الصلاحية. وهناك مربع قصير انتشار هو مجرد عكس شراء ويبيع من انتشار مربع طويل.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 50 اتصل ب $ 8.

بيع لفتح 1 عقد من يناير $ 60 وضع في $ 8.

شراء لفتح عقد واحد من يناير $ 50 وضع في $ 3.

مستوى التداول مطلوب لفروق مربع.

هناك حاجة إلى حساب تداول الخيارات من المستوى 3 الذي يسمح بتنفيذ فروقات الخصم للتبادل مربع. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب.

الربح المحتملة من انتشار مربع.

إن فروق أسعار الفائدة في الربح تجعل الفرق بين صافي الخصم أو صافي الائتمان وقيمة انتهاء الصلاحية مهما كانت حركة الأسهم الأساسية.

مخاطر / مكافأة من انتشار مربع.

خيارات الإغريق من ينتشر مربع.

مزايا مربع ينتشر.

:: قادرة على الربح خالية من المخاطر.

عيوب مربع ينتشر.

:: الأرباح الصغيرة للغاية في بعض الأحيان لا يبرر عمولات المدفوعة.

:: من الصعب جدا على الفور والاستفادة من هذه الفرص.

:: تناقض الأسعار يحصل على توازن بسرعة كبيرة، مما يجعل من الصعب وضع على الموقف.

مربع انتشار.

تعريف "انتشار الصندوق"

وضع مزدوج الخيار ينطوي على الثور والدب ينتشر مع تواريخ انتهاء الصلاحية متطابقة. وتوفر استراتيجية الاستثمار هذه الحد الأدنى من المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يمكن أن يؤدي إلى وضع المراجحة كمحاولات المستثمرين لقفل في عائد صغير عند انتهاء الصلاحية.

كسر "مربع انتشار"

مربع انتشار هو استراتيجية معقدة للتاجر خيارات أكثر تقدما. والغرض من هذا الاستثمار هو تحديد واستغلال التناقضات في أسعار السوق لعقود الخيارات.

كلمة هامة من الحذر على قصيرة مربع انتشار الصفقات!

بعض الأشياء التي تعلمناها كأطفال:

"لا يوجد شيء مثل المال مجانا".

"إذا كنت ترى شيئا يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا (وخاصة في تداول الخيارات)، وربما هو!"

"القليل من الذكاء شيء خطير".

أنا مضطر لتحذير القراء حول فخ رأيت الكثير من التجار الخيار تقع في. هذا الفخ هو بيع "صناديق" على الأسهم لأكثر من الفرق بين أسعار الإضراب. (مربع هو التجارة 4 أرجل حيث يمكنك بيع التحرير والسرد واحدة وشراء السرد آخر.) نظريا، قد يعتقدون، فإنه لا يمكن أن يكون يستحق أكثر من هذا الفرق. هذا هو بالتأكيد ليس صحيحا. انهم نسيان توزيعات الأرباح!

على سبيل المثال، لقد رأيت مؤخرا التجار ينظرون إلى الخيارات في سبدر S & P 500 إتف (سبي). مربع 120-125 على سبيل المثال. في هذا المثال، سيتم بيع 120 مكالمة، و 120 اشترى، ويتم شراء 125 المكالمات في حين يتم بيع 125 يضع.

وفيما يلي الأسواق الحالية في هذه الخيارات الأربعة:

عند تجاوز جميع عروض التسعير / الطلبات الأربعة، يصل إجمالي سعر عرض السعر للمربع إلى 5.40 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). إذا لم يكن هناك توزيعات أرباح، فإن معظم هذا يمكن أن يكون يستحق سيكون $ 5 عند انتهاء الصلاحية. يبدو من غير المجازفة ويبدو وكأنه مجانا 40 سنتا! جيدة جدا ليكون صحيحا، أليس كذلك؟ لا يمكن! السوق ليس في العمل لإعطاء المال بعيدا.

و سبي يذهب الأرباح السابقة يوم الجمعة، 17 ديسمبر مع توزيعات الأرباح المقدرة من 0.65 $. في اليوم السابق لتاريخ توزيعات الأرباح السابقة، فإن أصحاب المكالمات الطويلة في المال سوف يمارسون خياراتهم في وقت مبكر - مكالمات ديسمبر 120 في هذه الحالة، أن يكون موقف الأسهم طويلة قبل التاريخ السابق. وسيتم تعيين معظم العقود القصيرة في المكالمات ال 120، مما يؤدي إلى أن تصبح تلك المحافظ قصيرة الأجل، وسوف تدين أرباح 65 في المائة على أصحاب الحيازات الطويلة. ومن المرجح أن يؤدي هذا البيع إلى 5.40 دولار في نهاية المطاف إلى بيع بقيمة 4.75 دولار أمريكي، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 25 سنتا. قيمة التسوية الفعلية لهذا المربع هي 5.65 $ --- 5 $ للفرق بين الإضرابات زائد 0.65 لتوزيعات الأرباح.

حتى لو كنت شراء مرة أخرى الأسهم قصيرة أول شيء صباح يوم الجمعة، فوات الأوان! وقع الضرر. كنت الأسهم قصيرة قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة وكنت مدينون ذلك بسيط وبسيط.

لا تقع في هذا الفخ! وهذا يحتمل أن يحدث مع جميع الأسهم توزيعات الأرباح ويؤثر أيضا في انتشار المكالمة في المال أيضا.

آخر القول أن نتذكر ... "يجري التحذير هو مدعوم!"

الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء ناسداك، Inc.

كسلان التاجر.

موقع لمناقشة تداول الخيارات، الفوركس والاستثمار طويل الأجل.

مقالات حسب الموضوع.

(9) التداول الآلي (35) التداول الآلي (35) السماسرة (4) السماسرة (4) الثور وضع انتشار (64) فراشة (7) التقويم (7) طوق (11) فوركس سيستمز (18) فوركس سيستمز (18) فوركس سيستمز (2) فورتي سيستمز (2) فورنيتيور (19) فورنيتيور (19) فورنيتيور (3) إفترينغ ريتورنس (10) عقود التداول (265) تحليل المحفظة (290) التأمين على الحافظة (8) المنتجات (0) الحرفية كوندور (100) صناديق الاستثمار المتداولة (4) لوت تريند سنيبر (3) سترغل (3) سترانغل (3) مخزون اصطناعي محوط (1) تعديلات تجارية (43) تجارة ل (16) تجارة (17) نصائح التداول (14) فوز الإنتشار (1) التقلبات (12) ما الذي يعمل (17)

مواقع تداول الخيارات.

عيد الميلاد الترويج.

لوتوبيونس بنسبة 33٪ خصم خلال عطلة نهاية العام.

الأربعاء، 4 أبريل، 2012.

تأمين الأرباح مع انتشار مربع.

كل موقف يحيد بعضها البعض. ويبلغ إجمالي الدين المستثمرة 2.00، ولكن لا توجد مخاطر في الوضع العام لأن الخسائر في أحد الفوارق سوف تحيدها المكاسب في الفارق الآخر.

بوي 140/138 الدب وضع انتشار 1.06.

والسبب في عدم وجود ربح محتمل هو أن التكلفة المشتركة للفروق 1.06 و 0.94 = 2.00 تساوي عرض الانتشار، 140-138 = 2.00 نقطة. في الواقع إذا كان تسعير الخيارات دائما مثالية هذا هو الحال دائما: مجموع الفرق ينتشر العكس يساوي عرض انتشار.

بوي 140/138 الدب وضع انتشار 1.01.

هناك الآن ربح مضمون من 5 $ في جميع أنحاء الطيف كله من أسعار سبي ممكن. الموقف لا تحتاج إلى أن تكون مغلقة، كنت مجرد فتحه مع الربح مضمونة والسماح لها الحصول على انتهاء الصلاحية.

ربما لا يمكنك حقا استغلال مربع انتشار لفتح مواقف خالية من المخاطر، وذلك بسبب اثنين من العوامل المذكورة أعلاه. ولكن مع معرفة المبدأ الذي يجعلها تعمل، يمكنك تطبيق هذا المبدأ في حالات أخرى. يمكنك على سبيل المثال تأمين الأرباح في المواقف القائمة حيث يصعب الخروج بسبب مشاكل السيولة.

وعادة ما تساوي التكلفة المجمعة لفارقين متقابلين عرض الفوارق. إذا كانت هذه التكلفة مجتمعة أقل من عرض ينتشر، هناك فرصة لقفل الأرباح.

11 تعليقات:

يشعر رائع وجود هذه المادة تعلم الكثير.

شكرا لاسقاط من قبل أغنيس.

من الناحية النظرية سليمة جيدة، ولكن هل من الممكن الحصول على هذا النوع من الفرص؟ أي الماسح الضوئي المتاحة لهذه الاستراتيجية في السوق؟

لا يستحق أي شيء أنه إذا كنت قد دخلت أول انتشار مع 50 يوما لانتهاء الصلاحية وبعد 2 يوما قمت بإنشاء مربع، وكنت قد أقفلت في الربح، ولكن عليك أن تنتظر 48 يوما لانتهاء الصلاحية حفظ أموالك عالقة في المربع في حين إذا كنت تستطيع الخروج من التجارة سوف تكون قادرة على إعادة تحميل هذا المال ويحتمل أن تجعل الصفقات مربحة جديدة. سأفعل ذلك فقط عندما يكون هناك بضعة أيام فقط لانتهاء الصلاحية أو لن أستخدم الهامش لتجارة أخرى.

كنت داني الصحيح وهذا واحد من عيوب قفل مربع. شكرا لتوجيهها.

حسنا - الآن، هناك مربع قصير على سيب سبي يدعو إلى 10 $ انتشار - 205/215. العرض / الطلب هو 10.44 / 10.64.

أليس هذا ربح مضمون تقريبا 0.50؟ نظرا لأنه مربع قصير، فإنك تأخذ أموالا، لذا لم يتم ربط أي رأس مال. لماذا توجد هذه التجارة؟ ألم تتمكن الآلات من محوها؟

أين هو الخطر؟ ماذا ينقصني؟

في الوقت الحالي، فإن السوق يراهن بشكل هيفي على الجانب الهبوطي، حيث تبلغ نسبة الخصوبة 13٪ أقل من سعر السهم و 8٪ فوقه.

يجب أن تهتم الأجهزة بسرعة، أو أن اللجان الخاصة بك لن تجعل هذه استراتيجية قابلة للحياة. هذه الفرص المراجحة وعادة ما تكون خوارزميات عالية التردد ومجمعات كبيرة من المال لجعلها تستحق ذلك، وعادة مع مخططات عمولات أفضل.

ولكن ليس هذا هو الحال هنا. هذا شيء آخر. فتحت واحدة من هذه الصفقات فقط لرؤية - باعت $ 10 مربع قصير ل $ 10.48. مع عمولة 4.60 دولار، وهذا ربح من 43.40 $ - على الأموال التي اتخذت في، وليس على الخصم. الجانب السلبي الوحيد الذي أراه هو الحصول على مهمة مبكرة، ولكن لماذا لا تأخذ هذه الطحالب هذه التجارة؟ إنها تحقق ربحا بنسبة 10٪ في الشهر - أكثر بالنسبة لهم لأنهم لا يدفعون أي رسوم تجارية تقريبا.

لا تحصل على شيء، ولكن فقط غمس إصبع القدم في الماء لنرى كيف يلعب بها.

إذا كنت تستخدم / إس (خيارات إميني) سترى الكثير من أوبورتونيتيز مع تكلفة منخفضة جدا (العمولات والرسوم)

لقد كنت أفعل هذه الاستراتيجية لمدة أسبوع الآن: شراء مربع (أضع أمر حد) وانتظر أن يتم ملؤها.

مرة واحدة حصلت على شغلها، وضعت حد جديد بيع النظام (مع بعض سنتا أعلاه، والتأكد من تغطية عمولات وكي بعض الربح) وعملت أيضا.

حتى في غضون دقائق، أنا جعل عوائد جيدة جدا.

أي شخص يمكن أن يفسر؟

أن أقول لكم الحقيقة أنا لم أفعل ذلك في حساب المال الحقيقي.

لم يحاكم حتى. ولكن هذا هو الدليل النهائي على المفهوم.

بعض الأشياء تحدث على النقود الورقية التي ببساطة لا تتبرع بأموال حقيقية.

وأتوقع أن يتم رصد فرص انتشار مربع بشكل كبير من قبل خوارزميات عالية التردد.

الذي سيكون أول من اختبار هذا على حساب حقيقي :)

أنا فقط التحقق من أن كل شيء يأخذ في الاعتبار. اللجان، الرسوم، الخ.

وأنا أعلم أنه سيكون هناك مخاطر محتملة إذا تركت الموقف حتى انتهاء ... مثل إكسيرسيس المبكر أو المهام. ولكن ما أفعله هو شراء مربع وبيعه في غضون دقائق، 1 ساعة أعلى.

يتبع ب .

ارشيف المدونة.

& # 9658؛ & # 160؛ 2017 (98) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (6) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (11) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (8) 9658؛ & # 160؛ أيلول (8) & # 9658؛ & # 160؛ آب (9) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (8) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (7) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (7) & # 9658؛ & # 160؛ نيسان (9) & # 9658؛ & # 160؛ مارس (7) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (7) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (11) & # 9658؛ & # 160؛ 2016 (126) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (12) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (9) & # 9658؛ & # 160؛ أكتوبر (10) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (12) & # 9658؛ & # 160؛ آب (10) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (11) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران ( 9) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (9) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (9) & # 9658؛ & # 160؛ مارس (11) & # 9658؛ & # 160؛ فبراير (10) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (14) & # 9658؛ & # 160؛ 2015 (115) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (13) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (12) & # 160؛ 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (16) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (8) & # 9658؛ & # 160؛ آب (9) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (11) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (6) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (8) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (5) & # 9658؛ & # 160؛ مارس (7) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (9) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (11) & # 9658؛ & # 160؛ 2014 (108) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمب (7) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (12) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (18) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (9) & # 9658؛ & # 160؛ 9) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (6) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (8) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (6) & # 9658؛ & # 160؛ أبريل (8) & # 9658؛ & # 160؛ آذار (9) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (7) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (9) & # 9658؛ & # 160؛ 2013 (111) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (10) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (10) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (13) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (11) & # 9658؛ & # 160؛ أغسطس (10) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (4) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (5) & # 9658؛ & # 160؛ قد (7) & # 9658؛ & # 160؛ نيسان (10) & # 9658؛ & # 160؛ آذار (8) & # 9658؛ & # 160؛ شباط (10) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (13) & # 9660؛ & # 160؛ 2012 (126) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (9) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (8) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (8) & # 9658؛ & # 160؛ 23) & # 9658؛ & # 160؛ آب (8) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (9) & # 9658؛ & # 160؛ حزيران (8) & # 9658؛ & # 160؛ & # 9660؛ & # 160؛ أبريل (3) وأوضح ثلاثة أرجل مربع أخذ استراحة الاستوائية تأمين الأرباح مع مربع انتشار & # 9658؛ & # 160؛ مارس (13) & # 9658؛ & # 160؛ فبراير (14 ) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (1 4) & # 9658؛ & # 160؛ 2011 (49) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (11) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (5) & # 9658؛ & # 160؛ أكتوبر (8) & # 9658؛ & # 160؛ أغسطس (2) & # 9658؛ & # 160؛ تموز (1) & # 9658؛ & # 160؛ مايو (2) & # 9658؛ & # 160؛ مارس (4) & # 160؛ 9658؛ & # 160؛ شباط (5) & # 9658؛ & # 160؛ كانون الثاني (11) & # 9658؛ & # 160؛ 2010 (33) & # 9658؛ & # 160؛ ديسمبر (4) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الثاني (12) & # 9658؛ & # 160؛ تشرين الأول (7) & # 9658؛ & # 160؛ أيلول (10)

أدوات الفوركس.

المعلومات المقدمة على هذا الموقع هي لأغراض التعليم فقط. المؤلف ليس مستشارا المالي المسجل والأفكار التي نوقشت على الموقع هي مجرد تحليل التداول وليس التوصيات. لا تدعم شركة ليزي ترادينغ ليك أي من التعليقات التي قد تظهر على سلاسل المحادثات. وليس هناك ما يضمن أن تكون هذه التعليقات دقيقة. من خلال قراءة هذا الموقع فإنك توافق تلقائيا أن التاجر كسول (كسول للتجارة ليك) ليست مسؤولة عن أي من قرارات التداول الخاصة بك. تذكر عدم المخاطرة بالمال الذي لا يمكن أن تخسره.